Immobilien Due Diligence
Historie und Begriffsdefinition
Was bedeutet die Übersetzung "Due Diligence"
gebotene und verkehrsübliche Sorgfalt
Welche Informationsquellen stehen im Rahmen einer TDD generell zur Verfügung?
Objektbegehung
Unterlagen und Pläne (Datenraum)
Interviews mit Projektbeteiligten
Nennen Sie drei Vorteile eines virtuellen Datenraums.
Auf den Datenraum kann jederzeit zugegriffen werden.
Durch die Vergabe von Leserechten, zeitliche Befristung des Logins und Dokumentenindex ist der Zugriff vertraulich und regulierbar.
Die Unterlagen können mit Schlagworten versehen und archiviert werden
Kosten - Definitionen 1
Welche zwei der folgenden Aussagen sind richtig?
Kosten für Instandhaltung sind in den Capital Expenditures enthalten.
Capital Expenditures sind als laufende Kosten zu klassifizieren.
Capital Expenditures ist der englische Begriff für Instandhaltung.
Capital Expenditures sind als einmalige Kosten zu klassifizieren.
Kosten für Instandhaltung und Betriebskosten sind laufende Kosten.
Capital Expenditures sind als einmalige Kosten zu klassifizieren.
Kosten für Instandhaltung und Betriebskosten sind laufende Kosten.
Was ist ein klassischer Deal Breaker?
nicht bewertbares und nicht tragbares Risiko (z.B. Bodenkontamination)
Können aufgrund des Umfangs nicht alle Objekte des Portfolios begangen werden, ist es im ersten Schritt erforderlich das Portfolio zu analysieren und zu bündeln, d.h. in Gruppen mit gleichen Eigenschaften einzuteilen, um ein möglichst repräsentatives Ergebnis zu erhalten. Welche drei Kriterien können hierbei im Regelfall zur Gliederung herangezogen werden?
- Nutzung
- Baujahr
- Größe
Welche Internationalen Richtlinien zur TDD existieren?
RICS: Best practice guidance notes
ASTM International: Standard Guide for Property Condition Assessments
Nennen Sie die Vorteile (u.a.) von Checklisten.
Sicherheit, dass keine wesentlichen Aspekte übersehen werden
Zeitersparnis
Lehrmittel für Anfänger
2. Kosten - Definitionen 2
Welche der folgenden Aussagen ist richtig?
Die laufende Instandsetzung umfasst die Positionen Wartung und Inspektion.
Instandhaltung ist ein Synonym für Instandsetzung.
Die laufende Instandsetzung umfasst die Positionen Wartung, Inspektion und Instandhaltung.
Die laufende Instandhaltung umfasst die Positionen Wartung, Inspektion und Instandsetzung.
Die laufende Instandhaltung umfasst die Positionen Wartung, Inspektion und
Instandsetzung
Mit welcher vertraglichen Absicherung kann der Gefahr, dass sich Wettbewerber als Kaufinteressenten ausgeben, um Einsicht in vertrauliche Unterlagen zu erlangen, ohne ernsthaft für das Immobilienportfolio zu bieten entgegengewirkt werden?
Vertraulichkeitsvereinbarung bzw. Letter of Intent
Welche vier grundlegenden Anlässe einer Immobilien Due Diligence gibt es?
Verkäufer Due Diligence
Käufer Due Diligence
Eigentümer Due Diligence
Confirmatory Due Diligence
Was regelt der Reliance Letter?
Dass Dritte auf den Inhalt des TDD-Berichts vertrauen dürfen (Haftungserweiterung) und in den Adressatenkreis der TDD einbezogen werden
Welche drei Prüfkriterien gehören in der Regel zum Prüfungsumfang bei Wartungsverträgen?
1. Vollständigkeit
2. Wartungsumfang und -intervalle
3. Laufzeit / Kündigungsmöglichkeiten
Was bedeutet der begriff "Investitionskostenstau" auf englisch?
Capital Expenditures
Ablaufphasen einer Transaktion: Käuferwettbewerb.
Benennen Sie die Phasen des Ablaufs einer Transaktion im Käuferwettbewerb aus Erwerbersicht.
1. Anbahnung
2. Informationen für Bieter
3. Due Diligence
4. Vertrags- / Kauspreisverhandlung
5. Gebäudebetrieb
Was ist insbesondere bei der Bearbeitung einer Technischen Due Diligence für Immobilienportfolios im Vergleich zu Einzelimmobilien zu beachten?
- große Anzahl an Mitarbeitern notwendig
- großer Koordinierungs- und Organisationsaufwand
Benennen Sie die 4 Stufen bei der Durchführung einer TDD.
1. Ziele definieren
2. Prüfung vorbereiten
3. Individuell angepasst prüfen
4. Strategie und Report
Welche drei der nachfolgend genannten Daten der haustechnischen Anlagen sind im Rahmen der Begehung zu erheben?
1. Regelungstechnik
2. Leistungsdaten
3. Baujahr / Daten von Sanierungen
Der individuell mit dem Kunden festzulegende Schwellenwert für zu erfassende Mängel liegt in der Regel...
zwischen 2.500 und 10.000 Euro
Benenne Sie die Ablaufphasen einer Transaktion eines Bestandsobjektes in die richtige Reihenfolge
1. Anbahnung
2. Quick-Check
3. Letter of Intent (LOI)
4. Due Diligence
5. Vertrags-/Kaufpreisverhandlung
6. Kauf
7. Gebäudebetrieb
8. Exit
Grundlagen und Definition - Allgemein
Welche zwei Aussagen treffen zu?
1. Zu den vornehmlichen Zielen der TDD zählt die Sicherstellung des (möglichst) risikoarmen Ankaufs für den Käufer (als Auftraggeber).
2. Die TDD eines Bauprojektes beginnt immer mit einer Baustellenbegehung.
3. Der Ankauf von Bauprojekten erfolgt i.d.R. mit einem höheren Risiko als bei Bestandsgebäuden.
4. Bestandsgebäude sind teurer als Bauprojekte.
Zu den vornehmlichen Zielen der TDD zählt die Sicherstellung des (möglichst) risikoarmen Ankaufs für den Käufer (als Auftraggeber).
Der Ankauf von Bauprojekten erfolgt i.d.R. mit einem höheren Risiko als bei Bestandsgebäuden.
Welche Regelungsmöglichkeiten für eine sachgerechte Begrenzung der Haftung im Rahmen der TDD gibt es?
1. Ausschluss der Haftung für jede Form der Fahrlässigkeit
2. betragsmäßige Begrenzung der Haftung, z. B. auf die Deckungssumme der bestehenden Haftpflichtversicherung
3. Beschränkung der Haftung auf bestimmte Schäden
Wie verhalten Sie sich, wenn während der Leistungserbringung Sachverhalte bekannt werden, die nur durch weitere, im Leistungsbild nicht enthaltene Untersuchungen geklärt werden können?
Ich stimme das weitere Vorgehen mit dem Auftraggeber ab.
Benennen Sie das allgemeine Vorgehen bei der Kostenermittlung der Maßnahmen.
1. Festlegung Parameter
2. Ermittlung von Massen
3. Kalkulation der Kosten
Welche drei Elemente fehlen in der Regel im Bericht einer Verkäufer Due Diligence, die dem Bieterkreis zur Verfügung gestellt wird?
Beschreibung der Altlastensituation
Kosten zu Capex-Maßnahmen (quantitative Erfassung)
Maßnahmenkatalog zu Capex Maßnahmen
Drittverwendungsfähigkeit
Angaben zu Grundstücksgröße und -lage
Qualitative Erfassung von Capex Maßnahmen (Beschreibung)
Drittverwendungsfähigkeit
Angaben zu Grundstücksgröße und -lage
Qualitative Erfassung von Capex Maßnahmen (Beschreibung)