Основы инвестиций
Что такое инвестиция в самом простом понимании?
Вложение денег или ресурсов с целью получения прибыли в будущем
Что такое акция?
Ценная бумага, подтверждающая долю владения в компании
Как связаны риск и потенциальная доходность инвестиции?
Чем выше риск — тем выше потенциальная доходность, и наоборот
Что такое банковский депозит как инвестиционный инструмент?
Размещение денег в банке под фиксированный процент на определённый срок
Кого называют «Оракулом из Омахи» в мире инвестиций?
Уоррена Баффета
Как называется доход, который инвестор получает в виде процента от суммы вклада?
Процент (процентный доход / купонный доход)
Что такое IPO?
Первичное публичное размещение акций — выход компании на биржу для продажи акций широкой публике
Что такое диверсификация портфеля и зачем она нужна?
Распределение вложений между разными активами для снижения риска
Чем облигация отличается от акции?
Облигация — долговой инструмент (инвестор даёт в долг и получает проценты)
Акция — долевой инструмент (инвестор становится совладельцем)
Какую инвестиционную стратегию проповедует Уоррен Баффет?
Стоимостное инвестирование (value investing) — покупка недооценённых компаний на долгий срок
Что означает термин «ликвидность» применительно к инвестиционному активу?
Способность актива быстро и без значительных потерь превращаться в деньги
Что показывает индекс S&P 500?
Среднее изменение стоимости акций 500 крупнейших публичных компаний США
Что такое «инфляционный риск» для инвестора?
Риск того, что инфляция съест реальную доходность инвестиции, и прибыль окажется меньше роста цен
Что такое ETF и в чём его преимущество для частного инвестора?
Биржевой фонд, отслеживающий индекс или корзину активов; даёт диверсификацию при низких комиссиях без необходимости выбирать отдельные акции
Как повышение ключевой ставки центрального банка влияет на фондовый рынок?
Как правило, снижает цены акций: растут ставки по депозитам и облигациям, деньги уходят из акций; дорожает кредит для компаний
В чём разница между реальными и финансовыми инвестициями?
Реальные — Материальные активы
Финансовые — Ценные бумаги, Валюта, Депозит
Акции компании X выросли на 5% после новости о рекордной прибыли. Акции компании Y упали на 8% без каких-либо новостей.
Что, скорее всего, происходит с рынком в целом?
Рынок, вероятно, падает («медвежий» тренд) — Y реагирует на общий спад, а X держится благодаря сильным результатам.
Инвестор вложил все деньги в акции одной нефтяной компании. Цены на нефть резко упали — портфель потерял 40%. Какую ошибку он допустил и как её избежать?
Он не диверсифицировал портфель. Нужно было распределить вложения между разными отраслями и инструментами.
Алия хочет инвестировать, но у неё мало времени следить за рынком и небольшой бюджет. Она выбирает между самостоятельной покупкой акций 20 компаний и ETF на тот же индекс. Что выгоднее и почему?
ETF — меньше комиссий, не нужно самостоятельно ребалансировать портфель, и диверсификация достигается одной покупкой.
Что такое «пузырь» на финансовом рынке?
Ситуация, когда цены активов резко отрываются от реальной стоимости из-за спекуляций
Вам предлагают вложить 1 000 000 тг сегодня и получить 1 200 000 тг через 5 лет.
Инфляция — 12% в год.
Стоит ли соглашаться?
Нет. Инфляция за 5 лет обесценит деньги сильнее, чем даст прирост в 20% — реальная покупательная способность упадёт.
Что такое «короткая продажа» (short selling)?
Продажа взятых в долг акций с расчётом откупить их дешевле
В стране начался кризис — падают все акции без исключения. Инвестор говорит: «Я диверсифицировал портфель, значит я защищён». Он прав?
Нет. Диверсификация не защищает от систематического (рыночного) риска — она помогает только при проблемах отдельных компаний или отраслей.
Данияр вложил деньги в ПИФ, а его друг — в ETF на тот же индекс. Через год доходность индекса составила 15%. Данияр получил 12%, друг — 14%. Почему результаты отличаются, если оба следили за одним индексом?
ПИФ управляется активно и берёт более высокие комиссии за управление — они и съели часть доходности. ETF пассивно следует индексу с минимальными издержками.
Центральный банк поднял ключевую ставку с 9% до 14%. Инвестор держит деньги в акциях роста. Стоит ли ему пересмотреть портфель?
Да. При высокой ставке депозиты и облигации становятся привлекательнее, акции дешевеют, а компаниям роста труднее привлекать дешёвые кредиты.