Valuación de riesgo de un portafolio de deuda
Sistemático y No Sistemático
¿Con qué otro nombre se le conoce al "error de rastreo (tracking error)"?
Riesgo activo (active risk)
Interés que se suma periodicamente al capital invertido
Interés compuesto
Menciona dos instrumentos de deuda en México
CETES, BONDES,etc.
Menciona dos ejemplos de riesgo sistemático
Riesgo de calidad:
Es el riesgo asociado con la exposición de la clasificación crediticia de los certificados dentro del índice de referencia. Ejemplo de calificaciones: +AAA, +BAA, etc.
¿Qué es un instrumento de deuda?
Los instrumentos de deuda son herramientas de financiamiento con la que una entidad consigue fondos, a cambio de un reembolso en un periodo determinado y a una rentabilidad previamente acordada.
Menciona una calificadora de riesgos
- S&P
- Moody's
- Fitch
Describe el riesgo no sistemático:
Riesgo residual que no puede diversificarse aunque los valores individuales de la cartera estén óptimamente mezclados
Riesgo de sector:
Es el riesgo asociado con la exposición del sector del índice de referencia. A nivel macro esto incluye agencias del tesoro, hipotecas corporativas, comerciales y residenciales, así como bursatilización de activos o activos respaldados.
Es aquel que no realiza pagos constantes, sino que emite el bono con un descuento (bajo su valor par). El interés es pagado a la fecha de vencimiento.
Gobernador/a del Banco de México:
Victoria Rodríguez Ceja
Describe el riesgo sistemático:
Fuerzas que afectan a todos los instrumentos dentro de una categoría específica en un índice de referencia
Menciona los factores de riesgo no sistemáticos:
- Tipo de instrumento
Menciona un instrumento de deuda gubernamental de EUA
Bonos del Tesoro
Primer banco en quebrar durante la crisis del 2008:
Lehman Brothers
¿Qué indica el error de rastreo forward-looking?
Indica el grado en que una estrategia activa está siendo perseguida por el administrador.
Menciona un factor de riesgo sistemático en el mercado:
- Factores de riesgo que afectan la estructura de plazos
-Factores de riesgo que no afectan la estructura de plazos
- Riesgo del sector, calidad, ocupación, de cupón, MBS riesgo del sector, volatilidad y prepago.
Menciona 3 métodos de financiamiento a los que tiene acceso una Entidad gubernamental, empresa paraestatal o privada:
1.- Emisión de instrumentos de deuda
2.- Préstamo
3.- Créditos Bancarios
- Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
-Bolsa Institucional de Valores (BIVA)