Fondos I
¿De la siguiente lista, que fondo no pertenece y porque? ELIGE-C, SAM-RVG, STERUSD, SUPER, USA-EQ
SUPER
Su portafolio es 100% moneda local
Nombra los fondos y las series de la Familia Simplificada
SUPER B1-B7
DEUDAOP B1-B2
ELIGE-C/P B1
SAM-RVG/ USA-EQ B1-B3
ST&ER-1 B
¿Qué esperaríamos que le pasara a la cantidad demandada de bienes raíces de equilibrio (asume una oferta perfectamente inelástica (vertical)) en el mercado si el ingreso de todos los habitantes disminuye?
Se mantendría constante
Si el peso sube 1.0% (se deprecia) y $SPY (S&P500) sube 1.0%, el rendimiento del S&P 500 en pesos mexicanos es 0?
Falso
(1+x)*(1-x)-1 <0 para cualquier "x" mayor a 0
Que lugar ocupa SAM México dentro de los AUMs en personas fisicas?
tercero
Cuando Vite decide tomar utilidad en un bono de 15 años, pero compra en mayor proporción uno de 20 años para el DEUDAOP, ¿Qué le sucede a la duración del fondo?
Aumenta
Que se refleja en el siguiente precio de un fondo internacional cuando lo subyacente no opera por ser día festivo en Estados Unidos?
Variación Cambiaria
Actividad en ETFS UCIT (operados en Europa) si es que aplica
Si el bono a 2 años en Estados Unidos me paga 3.00% anual y un MBONO de 2 años paga 8.50%, en que caso me conviene comprar dólares?
Solo si creo que el peso se va a depreciar más de 5.50%.
Cuando las empresas reportan resultados, ¿Cuales son las dos métricas a las que se denominan como "Headline (General)"
Ingreso
UPA
Nombra 2 de los 3 ETFS que manejan los Fondos Elige
NAFTRAC
GLD
ACWI
F/V: El "alpha" de una estrategia bottom-up, como la del fondo SAM-RVG, se debe exclusivamente a las sobre ponderaciones geográficas
Falso
Que tipo de instrumento fiscaliza en Irlanda o Luxemburgo con el fin de pagar menos impuestos por ganancia de capital? (Hint piensa en STERUSD)
UCITS
F/V: Si hoy compro un CETE a 360 días a 9.60% y un CETE28 está a 9.00%, me conviene comprar y renovar el CETE28 solo si la tasa de referencia aumenta menos de 60 puntos base en el año
Falso
Que estrategia de renta variable está correlacionada muy negativamente con subidas en tasas de interés
Acciones de Crecimiento tipo NDQ/Russell
Quien fue el subgobernador de Banxico que adelantó una decisión de política monetaria este año?
Heath
En términos estadísticos, ¿Por qué se movió más violento el USA-EQ respecto al S&P500 ?
Beta mayor a 1 (El precio del fondo se desvía en mayor proporción que el S&P500)
Dame 3 argumentos que justifican la compra de un fondo de gestión activa de RV en lugar de ETFs con comisiones y gastos bajos
1) alphas postivos a lo largo de 10+ años
2) Equipos profesionales que vigilan y procuran las inversiones
3) Estrategias dinámicas
4) Fáciles de encontrar si uno hace su investigación adecuada/ Due dilligence
Que deberíamos esperar que le suceda al descuento del valor intrínseco del USA-EQ si los analistas de Loomis prevén un mayor costo de capital (WACC) para las emisoras del fondo?
Disminuye
Que significa un "bull trap/dead cat bounce" en mercados accionarios?
Cuando las acciones suben dentro de un "bear" market
Como se llama la jefa global de SAM?
Samantha Ricciardi
Sin considerar los criterios ESG, dame dos razones para la cual una emisora podría pertenecer en el SAM-RVG y USA-EQ y dos razones para la cual una tenencia del SAM-RVG no pertenece al universo de inversión del USA-EQ
Parte I: Altos flujos de efectivo, Descuento al valor intrínseco, baja retención de dividendos (o alta reinversión de las ganancias), etc
Parte II. Cuestiones geográficas, sectoriales, discrepancia en la valuación, análisis de múltiplos etc
Argumenta en contra de esta frase: Si el fondo USA-EQ creció 12% en el año 1, crece 10% en el año 2 y crece 8% en el año 3, mi cliente, que no retiro ningún peso o incrementó su posición, acumuló exactamente 30% de rendimiento con un rendimiento anual promedio de 10% exacto
Mi cliente acumuló más del 30% (33.056%) porque reinvirtió sus ganancias o pérdidas todos los días durante los 3 años creciendo 10% (9.988% para ser exactos) cada año. De hecho, el rendimiento anualizado acumulable de 30% equivale a crecer 9.1% en promedio geométrico los 3 años
Calcula e interpreta la duración modificada si conoces lo siguiente del fondo INBUMAX
Duración Maculay: 500 días
Rendimiento al vencimiento: 6%
cupones semestrales
1.35 años
Si las tasas suben/bajan 100pbs, el precio del fondo disminuye/aumenta en 1.35%
Completa la siguiente frase
La hipótesis de un mercado ____ está sustentada en que los precios de los activos reflejan toda la____ sin ningún costo adicional
eficiente
información
En que año nació el Dow Jones? 1896 1869 1902 1888
1896