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El concepto más completo que puedas dar sobre lo que es un futuro
Es un contrato estandarizado negociado en exchange entre dos partes , donde ambas partes se ven obligadas a comprar / vender un activo en una fecha en el futuro, ese precio futuro fue acordado al inicio del contrato. Se hace un settle diario de pérdidas y ganancias a través de la clearinghouse
1 Qué es mark to market
2 Nombre de la cuenta que se ve afectada por el mark to market
3 Quién deposita en la cuenta (2) long o short?
4 Para qué sirve tener esa cuenta
También conocido como daily settlement, y es cuando se hace el cargo o abono de pérdidas y ganancias diarias por parte de la clearinghouse basados en el settle price
Margin account
Ambos
Por si alguna de las partes llegara a fallar en el pago, la margin account es el intermediario
1 Nombre de la cantidad que se debe depositar en la clearinghouse al iniciar un contrato
2. Nombre que se le da al límite mínimo que debe tener tu cuenta en la clearinghouse
3 si tu cuenta tiene muchas pérdidas y está por debajo de ese margen ( 2) se te hará una
4 la cantidad que depositas después de realizado el punto 3, es para regresar nuevamente a que cantidad
Initial Margin
Maintenance margin
Margin call
Al initial margin
Podremos hacer hedge perfecto ?
Si / no y por qué
No podemos hacerlo ya que
1 necesitamos algodón planchado y el derivado es egipcio y
2 nosotros necesitamos 201 kilos y los contratos solo cubren 200 kilos y el siguiente sería 300
Cuál es el underlying del contrato
Algodón Egipcio
Harás un settle físico o NDF
NDF ya que de nada me serviría tener un settle físico debido a que yo hago producción con planchado
Si no conocieras el mercado de derivados :
¿Cuánto dinero tendrías que invertir hoy para cubrirte de la alza de precios del algodón?
Todas las noticias dicen que el precio subirá
$201,000
ya que al moverse parecido los derivados mi única opción sería ir y comprar algodón para después venderlo
Cuánto tendrás que desembolsar $ al momento de firmar el contrato
$12,000
$6000*2
Cuando decimos que estamos apalancados quiere decir que con poquito dinero podemos tener "posición " en un derivado que representa MUCHO MÁS DINERO
En futuros, el depósito inicial que hacemos se tiene que comparar contra el valor total que de verdad tiene el contrato derivado
Se da en %
En nuestro caso, estamos apalancado a qué %
6%
Cuál es mi margen al terminar el día 1 después del mark to market
$10,000
cuál es mi margen al terminar el día 2
$8000
Cuál es mi margen al cerrar tercer día
$6000
Qué día y por cuánto se hará una margin call
Al tercer día y será por $6000
Cuál es mi margen el día 4
$10,000
Cuál es mi margen el día 6
$14,000
Cuál fue la pérdida o ganancia acumulada hasta el día 6
pérdida de $-4000