Liquidez
¿Cuál es el objetivo principal del coeficiente de cobertura de liquidez (LCR) [BA1] de Basilea III)? (Sea especifico).
Mantener un stock adecuado de activos líquidos de alta calidad para cubrir posibles necesidades de liquidez durante un escenario de tensión de 30 días.
Explique de manera sucinta (pero definiendo los terminos relevantes) que es lo que el capital bancario debe cubrir.
El capital bancario debe cubrir las perdidas inesperadas, es decir, aquellas que superan las perdidas esperadas. Se debe fijar una probabilidad en la cual se quiere tener cubrimiento.
El banco Yamal no es particularmente grande ni tampoco tiene inteconexiones directas con otros bancos. Por lo tanto, no puede ser sistemico. Vedadero o falso? Explique por que.
Falso, puede ser considerado sistemico si ejerce una funcion que no es facilmente SUSTITUIBLE. O tambien puede tener interconexiones INDIRECTAS con otros bancos.
¿Qué situación se necesita para dar lugar al proceso de reestructuración y resolución de un banco? (3 condiciones)
En que consiste la prociclicalidad del sistema financiero?
La actividad financiera tiende a amplificar el ciclo económico, lo cual propicia auges económicos y frena la actividad económica durante las desaceleraciones. En particular, las recesiones tenderan a ser mas profundas y duraderas.
Que exige el Coeficiente de Financiación Estable Neta (NSFR)? (Sea especifico)
Que los activos a largo plazo se financien con un monto de pasivos a largo plazo estables suficiente para evitar que los descalces de vencimientos presenten un riesgo excesivo.
Explique dos maneras en que los requerimientos de capital pueden resultar prociclicos.
1. IRB: El valor del colateral varia con el ciclo, aumentando durante el auge, reduciendo el LGD. Esto reducira el requerimiento de capital. Lo contrario ocurre durante el descenso.
2. STA: Las calificaciones de las empresas mejoran en el auge, por lo tanto RWA cae. Lo contrario ocurre durante el descenso.
En que consiste el principio "Principio de igual impacto esperado" utilizado para computar los sobre cargos de capital para SIBs?
El costo social esperado de la quiebra de los SIB y los bancos sin importancia sistémica (o de referencia) deben ser iguales
Cuáles son las prácticas que se recomienda a los bancos centrales para la provisión de asistencia de liquidez de emergencia (ELA) a los bancos?
¿Cómo se calcula habitualmente la brecha crédito-PIB, un indicador común de la acumulación de desequilibrios financieros a lo largo del tiempo?
Como la diferencia entre el nivel observado de crédito al PIB y su nivel de tendencia estimado a traves de un metodo de filtros tal como el Hodrick-Prescott (HP).
"Los depositos del Banco Messi estan completamente cubiertos por el sistema de seguro de depositos, por lo tanto, nunca tendra problemas de liquidez."
Mencione dos razones diferentes que expliquen por que esta afirmacion es falsa.
1. Es posible que aun los depositantes cubiertos por el seguro de depositos hagan una corrida al banco, dada la incertudumbre sobre la efectividad del seguro.
2. Puede haber una corrida (o descenso fuerte) en la financiacion de mercado que genere problemas de liquidez (ejemplo de aumento en el haircut).
Explique por que razon una institucion bancaria optaria por el enfoque de calificacion interna (IRB) en vez del enfoque estandarizado (STA)
Porque ha estimado que caracteristicas de su cartera de creditos (PD en particular) le significaria un requerimiento de capital menor.
Cuál es el objetivo primordial de la reserva de capital anticíclica?
Garantizar que el sistema bancario cuente con una reserva de capital para protegerse de posibles pérdidas en el futuro
Observamos que la quiebra del Banco X es seguida inmediatamente por la quiebra del Banco Y. Explique tres posibles causas.
1. El Banco Y estaba directamente expuesto al Banco X. Cuando X quiebra, su incumplmiento hace quebrar a Y.
2. El Banco Z estaba expuesto a X y Y estaba expuesto a Z. X hace quebrar a Z, quien hace quebrar a Y.
3. X y Y tienen una exposicion en comun. Cuando sucede el shock, los dos quiebran.
Cuales son las dos dimensiones del riesgo sistemico? Enumere y explique.
la dimension temporal (ciclica)
la dimension transversal (interconexiones)
Cuales son los dos factores cruciales que deben estar presentes para que un problema de liquidez se convierta en un problema de solvencia?
1. La caida en la financiacion (salida de depositos o reduccion de financiacion de mercado) debe ser grande.
2. La perdida de valor en la venta de activos debe ser sustancial.
En el enfoque de calificacion interna (IRB), describa la relacion entre los activos ponderados por riesgo (RWA) y la probabilidad de incumplimiento (PD).
En el enfoque IRB, la probabilidad de incumplimiento (PD) aumenta los requerimientos de capital (CAR). Como RWA se calcula implicitamente, como 12.5 x CAR hay una relacion positiva entre PD y RWA.
Que tipo de capital debe constituir los colchones de capital de Basilea III (conservacion, contraciclico, SIFI)
Tienen que consistir en su totalidad de capital ordinario de nivel 1
¿Por qué tenemos vulnerabilidades intrínsecas en el sector financiero? (3 razones principales)
Porque existe información asimétrica entre el prestamista y el prestatario
Porque la ejecución imperfecta incentiva los prestatarios a quedarse con los fondos prestados.
Porque hay incertidumbre en el resultado de los proyectos de inversión ya que su retorno sólo se conoce al final del período de inversión
Cuales son los riesgos principales de los intermediarios financieros. Enumere y explique.
(2 tipos)
1. riesgo financiero inherente
2. riesgo del sistema (macro y sistemico)
¿Por qué sería conveniente complementar las herramientas microprudenciales de liquidez, como el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) o el Coeficiente de Financiación Estable Neta (NSFR), con herramientas macroprudenciales de liquidez?
Las herramientas microprudenciales podrían no funcionar bien como interruptores automáticos contra la acumulación de riesgos de liquidez sistémicos, dado el sesgo al alza de las valoraciones y de la liquidez percibida de los activos durante los períodos de prosperidad
Explique de que manera una politica prevista de mitigacion del cambio climatico puede llevar a un riesgo de transicion que implica un riesgo de estabilidad financiera (en la hoja de balance de los bancos). Describa dos canales principales.
La politica (p ej, impuesto al carbono) afecta negativamente a la situacion financiera de empresas intensivas en carbono, la cual afecta negativamente
- la calidad crediticia (aumenta NPL)
- el valor de los bonos privados
Cuál sería el impacto típico derivado de aplicar un tope a la relación préstamo/valor (LTV) para los nuevos préstamos hipotecarios?
Mencione dos canales principales.
Se reduce LGD, entonces se reducen las perdidas potenciales (canal LGD).
Se reduce el conjunto de prestatarios elegibles, entonces se desacelera el crecimiento del credito (canal de demanda).
¿La investigacion de Adrian y autores encuentra que condiciones financieras (FCI) laxas llevan a que resultado principal?
Las condiciones financieras laxas llevan a un mayor crecimiento del producto a corto plazo, pero a la vez engordan la cola de malos resultados de crecimiento a mediano plazo.
Que hacer para enfrentar a los efectos de contagio de los ciclos financieros y las políticas monetarias mundiales?
Se podrían utilizar políticas macroprudenciales (MP) en combinación con medidas de flujo de capital.