Payroll & Paychecks
Which of these is not a common payroll deduction: federal income tax, FICA, health insurance, or office supplies?
¿Cuál de estos no es una deducción común de nómina: impuesto federal sobre la renta, FICA, seguro de salud u oficina de suministros?
Office supplies and equipment
Suministros de oficina
Lamar made $92,000. Standard deduction is $12,950, itemized = $7,000, above-the-line = $5,500. Which deductions minimize taxes owed?
Lamar gana $92,000. Tiene $5,500 de deducciones “por encima de la línea”, $7,000 detalladas y $12,950 estándar. ¿Qué deducciones minimizan sus impuestos?
$5,500 (above-the-line) + $12,950 (standard) = $18,450 deductions
$5,500 + $12,950 = $18,450
What tax form do independent contractors often receive to report income?
¿Qué formulario de impuestos reciben a menudo los contratistas independientes para reportar ingresos?
A 1099 form
1099
Which expenditures make up the greatest share of state spending?
¿Qué área representa la mayor parte del gasto estatal?
Education and healthcare
Educación y salud
Which type of tax system increases with income — progressive, regressive, or proportional?
¿Qué tipo de sistema impositivo aumenta conforme aumentan los ingresos — progresivo, regresivo o proporcional?
Progressive tax system
Kiki worked 15 hours at $20/hour. After withholdings ($40 401k, $20 FICA, $26 federal tax, $8 health care), what’s her net pay?
Kiki trabajó 15 horas a $20/hora. Después de $40 (401k), $20 (FICA), $26 (impuesto federal), $8 (seguro médico), ¿cuál es su salario neto?
$206 net pay
Maricela owes $2,493, but her W-2 shows $2,670 withheld. What happens?
Maricela debe $2,493, pero le retuvieron $2,670. ¿Qué sucede?
Refund of $177
Recibe un reembolso de $177
Which form shows how much your employer withheld in taxes?
¿Qué formulario muestra cuánto le retuvo su empleador en impuestos?
W-2 form
What are two common types of state taxes that fund these programs?
¿Cuáles son dos tipos comunes de impuestos estatales que financian estos programas?
Sales tax and property tax
Impuesto a las ventas e impuesto a la propiedad
If someone earns $50,000, about how much would they pay in FICA taxes at a rate of 7.65%?
Si alguien gana $50,000, ¿cuánto pagará aproximadamente en impuestos FICA al 7.65%?
$3,825
What is the difference between a wage and a salary?
¿Cuál es la diferencia entre un salario por hora y un sueldo?
Wage = hourly, Salary = fixed amount regardless of hours
Salario por hora = pago por horas trabajadas; Sueldo = cantidad fija sin importar las horas
Can a taxpayer claim both the standard deduction and itemized deductions in the same year?
¿Puede un contribuyente reclamar tanto la deducción estándar como las detalladas en el mismo año?
No — you can only take one: either the standard deduction or itemized deductions, not both.
No — solo puede elegir una
Which box on the W-2 shows wages/income, and which shows taxes withheld?
En un W-2, ¿qué casilla muestra salarios/ingresos y cuál muestra impuestos retenidos?
Wages & income = Box 1; Taxes withheld = Box 2
Casilla 1 = Salarios; Casilla 2 = Impuestos retenidos
About what fraction of high school sophomores in a class of 910 paid payroll taxes if 389 of them did?
De 910 estudiantes de décimo grado, 389 pagaron impuestos de nómina. ¿Qué fracción es esto?
389/910 ≈ 43%
Convert 24¢ of every dollar to a fraction in simplest form.
Convierte 24¢ de cada dólar en una fracción en su forma más simple.
24¢ = 24/100 = 6/25
What is the purpose of a W-4 form?
¿Cuál es el propósito del formulario W-4?
To tell your employer how much federal income tax to withhold from your paycheck.
Decirle al empleador cuánto impuesto federal retener del cheque
Georgia owed $1,941 on taxable income of $16,175. What is her effective tax rate?
Georgia debía $1,941 sobre $16,175 de ingreso gravable. ¿Cuál es su tasa impositiva efectiva?
1,941 ÷ 16,175 ≈ 12% effective tax rate
≈12%
When should you receive your W-2?
¿Antes de qué fecha los empleadores deben enviar a los empleados su W-2?
By January 31 of the following year
31 de enero
Do sales tax and income tax rates vary across states, or are they the same everywhere?
¿Los impuestos sobre ventas y sobre la renta son iguales en todos los estados o varían?
They vary — both sales tax rates and income tax rates differ by state.
Varían — ambos son diferentes según el estado
Compare ¼ of each tax dollar vs. 20¢ of each dollar — which is larger?
¿Qué es mayor: ¼ de cada dólar de impuestos o 20¢ de cada dólar?
¼ = 25¢, which is larger than 20¢
What government programs are funded by payroll taxes?
¿Qué programas del gobierno se financian con los impuestos de nómina?
Social Security and Medicare
Seguro Social y Medicare
Jorge earned $85,000 and is in the 22% tax bracket. Is his marginal tax rate higher, lower, or the same as his effective tax rate?
Jorge ganó $85,000 en el tramo del 22%. ¿Su tasa impositiva marginal es mayor, menor o igual a su tasa efectiva?
His marginal tax rate is 22%, but his effective tax rate is lower.
Marginal = 22%, Efectiva = menor
Which two types of taxes are shown on a W-2 as being withheld from your paycheck?
¿Qué dos tipos de impuestos aparecen en un W-2 como retenidos de su cheque de pago?
Federal income tax and FICA (Social Security & Medicare) taxes
Impuesto federal sobre la renta y FICA (Seguro Social y Medicare)
Winston spends $984 with 8.19% sales tax. What’s his total bill?
Winston gasta $984 en muebles con un impuesto de ventas de 8.19%. ¿Cuál es el total de su factura?
$984 × 1.0819 ≈ $1,065.56
A taxpayer earns $160,000. FICA applies 7.65% up to $147,000, then 1.45% on income above that. Estimate total FICA tax owed.
Un contribuyente gana $160,000. FICA aplica 7.65% hasta $147,000 y 1.45% sobre lo que exceda. Estima el impuesto total de FICA.
147,000×0.0765=11,245.50 13,000×0.0145=188.50
11,230.50+188.50 = $11,434
$11,434