Banking
True or false: A debit card is the same as a credit card.
False
True or false: Credit card debt is one example of a type of debt.
True
True or false: Someone cannot steal your identity with your social security number.
False.
True or false: You should keep your social security card in your wallet.
FALSE
What is an emergency savings?
Los ahorros de emergencia son una reserva de dinero en efectivo, separada de tus cuentas habituales, destinada exclusivamente a cubrir gastos inesperados, urgentes y necesarios.
True or false: If you have a poor relationship with one bank and they close your account, the other banks will not know.
False
What is one way you can avoid debt?
Plan for emergencies, make the full payment, don’t spend more than you are able to.
What is an example of information you should not share with anyone?
Social security number, bank account number, bank account user name and password, credit card number, etc.
True or False: A bank might call you to ask for your social security number or account information.
FALSE
What is a savings plan and why is it important?
Un plan de ahorros es una estrategia estructurada para apartar una porción de tus ingresos con el fin de alcanzar metas financieras específicas —como un fondo de emergencia, viajes, vivienda o jubilación
What is online banking? And what can you do?
El online banking es un servicio que permite gestionar productos financieros y realizar operaciones bancarias las 24 horas a través de internet, utilizando un sitio web o una aplicación móvil, sin necesidad de ir a una sucursal física.
What is debt?
Una deuda es una obligación financiera o compromiso de pago que una persona física, empresa o entidad (deudor) adquiere con un tercero (acreedor) para devolver dinero o bienes, generalmente con intereses, en un plazo determinado
Why should you review the transactions in your bank account?
Revisar las transacciones de tu cuenta bancaria es una de las medidas de seguridad financiera más importantes. Permite identificar actividades sospechosas, prevenir fraudes, controlar gastos y asegurar la salud de tus finanzas
What is one red flag or sign of fraud?
Lo contactan de manera inesperada. Lo presionan o amenazan para que actué de inmediato. Le piden que pague de una manera inusual.
What is a budget and why is it important?
Un presupuesto es un plan financiero detallado que organiza ingresos y gastos durante un tiempo definido (semana, mes, año), con el objetivo de controlar el dinero, evitar deudas y lograr metas financieras.
What is the difference between a checking and a savings account?
La principal diferencia es su uso: la cuenta de cheques está diseñada para transacciones diarias, pagos y gastos frecuentes con alta disponibilidad, mientras que la cuenta de ahorros sirve para acumular dinero a medio/largo plazo, generando intereses y con disponibilidad limitada.
True or false: If you have debt, you should continue making the minimum payment on what you owe.
False - Evitar el pago mínimo de la tarjeta de crédito es fundamental porque perpetúa la deuda, genera intereses sobre intereses (interés compuesto) y puede triplicar el costo original de tus compras.
Explain three ways how you can protect yourself from identity theft.
Mantenga su información de contacto actualizado. Guarde las llaves y otra información de las cuentas confidenciales. Configure la autenticación de dos factores.
True or false: Your social security number you have now is the number you will have for your whole life.
True
What are examples of large expenses that you should have a savings plan for?
House, car, property (tierra, fincas), opening a business, having children/supporting a family
What is one disadvantage of having only a debit card/checking account?
Le pueden cobrar cargos de sobregiro si gasta más de lo que tiene. No puede establecer crédito con una tarjeta de débito.
Explain what interest is and how it works.
El interés es el costo de pedir dinero prestado o la rentabilidad de ahorrarlo, expresado como un porcentaje del capital (tasa de interés). Los intereses se calculan como un porcentaje del principal (la cantidad inicial prestada o ahorrada).
Explain what you should do if you believe that you are a victim of fraud - example -charges you don’t recognize in your account.
Si crees que eres víctima de fraude, actúa con rapidez para minimizar los daños. Lo más importante es detener el acceso a tus cuentas y reportar el incidente.
Explain what is identity theft? And what is one example?
El robo de identidad es cuando una persona obtiene, transfiere, utiliza o se apropia de manera indebida, de los datos personales de otra sin la autorización de ésta última, usualmente para cometer un fraude o delito.
Ejemplo: Alguien se hace pasar por usted para abrir una cuenta bancaria a su nombre.
What are some benefits of having a savings account?
Tener una cuenta de ahorro ofrece seguridad para tu dinero, permite generar intereses (rendimientos) y fomenta la disciplina financiera al separar fondos para metas u emergencias.