Finance et macroéconomie
Quelle conclusion peut-on tirer des études empiriques évaluant l'impact du développement financier sur la macroéconomie ?
a) Il augmente la croissance à long terme, améliore la répartition des revenus et réduit la pauvreté.
b) Il augmente la croissance à long terme, sauf à des niveaux très élevés de développement financier, et n'a aucun impact sur la répartition des revenus ou sur la pauvreté.
c) Il augmente la croissance à long terme, sauf à des niveaux très faibles de développement financier, mais il améliore la répartition des revenus et réduit la pauvreté.
d) Il augmente la croissance à long terme, sauf à des niveaux très élevés de développement financier, améliore la répartition des revenus et réduit la pauvreté.
d) Il augmente la croissance à long terme, sauf à des niveaux très élevés de développement financier, améliore la répartition des revenus et réduit la pauvreté.
Parmi les éléments suivants, lequel est le MOINS susceptible d'être un avantage découlant du développement du marché obligataire national ?
(a) Permet aux entreprises de lever des capitaux en monnaie locale et encourage le financement intérieur à long terme et diversifié.
(b) Sert de « roue de secours », en proposant une alternative au financement bancaire en période de resserrement du crédit ou de crise.
(c) Contribue à éviter l'accumulation d'une dette excessive libellée en devises étrangères et réduit l'exposition aux risques de taux d'intérêt, d'échéances et de change.
(d) Favorise l'accès au crédit pour les ménages et les particuliers.
(e) Je ne sais pas.
(d) Favorise l'accès au crédit pour les ménages et les particuliers.
Contrairement aux produits financiers traditionnels et aux méthodes de prestation classiques, la fintech peut profiter aux personnes actuellement exclues du système financier formel, car ________.
a) La quantité d'informations que les personnes doivent fournir au système fintech est plus importante que dans un système financier traditionnel où on privilegie le contact direct.
b) Les personnes n'ont pas assez d'argent pour intégrer le système financier formel.
c) Les particuliers sont physiquement éloignés des agences bancaires ou autres établissements physiques où les services financiers sont traditionnellement prestés.
d) Ces particuliers ne disposent souvent que d'une ligne de téléphone fixe à leur domicile.
c) Les particuliers sont physiquement éloignés des agences bancaires ou autres établissements physiques où les services financiers sont traditionnellement prestés.
Les indicateurs d'inclusion du Global Findex sont regroupés en quatre grandes catégories. Lesquelles ?
(a) Titulaire d'un compte ; service de paiement ; accès à la fintech ; épargne, crédit et résilience financière
(b) Titulaire d'un compte ; service de paiement ; utilisation d'un compte ; épargne, crédit et résilience financière
(c) Titulaire d'un compte ; paiement mobile ; utilisation du compte ; épargne
(d) Type de compte ; accès à la fintech ; service de paiement ; épargne, crédit et résilience financière
(e) Je ne sais pas.
(b) Titulaire d'un compte ; service de paiement ; utilisation d'un compte ; épargne, crédit et résilience financière
Selon l'enquête Global Findex 2022, environ 1,4 milliard d'adultes dans le monde sont « non bancarisés ». Qu'est-ce que cela signifie ?
a) La part de la population qui n'a pas accès à une agence bancaire.
b) La part de la population qui n'a pas contracté de prêt auprès d'un établissement financier.
c) La part de la population qui n'a pas de compte dans un établissement financier.
d) La part de la population qui n'a pas accès aux services bancaires mobiles.
c) La part de la population qui n'a pas de compte dans un établissement financier.
Les études empiriques ont clairement montré quelle structure financière (basée davantage sur les banques ou sur les marchés) est la plus avantageuse pour un pays, et comment il convient de combiner ces deux types de structures. Qu'il s'agisse d'une structure basée sur les marchés ou non, l'absence d'un marché obligataire est clairement préjudiciable pour tout pays. – Vrai ou faux ?
Expliquez votre réponse
Faux, les économies peuvent prospérer avec des systèmes bancaires ou des systèmes de marché. Il est souhaitable de développer (en plus) les marchés financiers qui favorisent la croissance, transforment l'épargne en investissements productifs et aident les entreprises productives à satisfaire leurs besoins de financement.
En outre, il n'est pas nécessaire d'avoir un marché obligataire d'entreprises pour que l'économie prospère.
Parmi les mesures suivantes, laquelle est la PLUS susceptible de constituer une intervention gouvernementale appropriée pour accroître l'inclusion financière ?
(a) Plafonner le taux d'intérêt des prêts afin de rendre le crédit plus abordable pour les personnes démunies.
(b) Adopter une législation obligeant les banques à fournir des services financiers à tous les ménages à des taux abordables.
(c) Subventionner le crédit pour tous les ménages.
(d) Soutenir la création de registres ou d'agences de crédit afin de permettre aux banques de disposer de meilleures informations sur les emprunteurs potentiels.
(e) Je ne sais pas.
(d) Soutenir la création de registres ou d'agences de crédit afin de permettre aux banques de disposer de meilleures informations sur les emprunteurs potentiels.
Quelles sont les raisons qui poussent une entreprise de fintech à sortir (ou à être certifiée) d'un bac à sable réglementaire ?
Une entreprise de fintech sort lorsqu'elle a atteint son objectif et que le produit ou service proposé est prêt à être utilisé à plus grande échelle.
Chaque indicateur de profondeur financière vise à refléter la mesure dans laquelle le système financier d'un pays donné et à un moment donné remplit ses fonctions essentielles.
Quelle fonction correspond le mieux au ratio des passifs liquides (M2) rapportés au PIB ?
a) Apport d'informations aux agents économiques
b) Croissance économique
c) Mobilisation de ressources pour l'investissement
d) Gestion des risques entre les agents et sur la durée
c) Mobilisation de ressources pour l'investissement
En matière d'accès et d'utilisation des services financiers, en quoi les PME sont-elles différentes ?
Si leur petite taille rend difficile pour les prêteurs de tirer parti des économies d'échelle, la principale caractéristique distinctive des PME est leur opacité. En d'autres termes, les asymétries d'information qui sont toujours présentes dans le domaine financier sont susceptibles d'être encore plus prononcées pour les PME, ce qui rend l'obtention de crédits encore plus difficile pour elles.
Expliquez l'hypothèse du « trop plein de finance » en termes conceptuels : de quoi s'agit-il et quels sont les facteurs qui pourraient être à l'origine de ce phénomène ?
Décrivez ensuite les principales conclusions empiriques qui soutiennent cette hypothèse.
« Trop plein de finance » : les avantages macroéconomiques (principalement la croissance économique) s'affaiblissent à mesure que la profondeur financière augmente. Cela peut s'expliquer par un risque accru pour la stabilité financière ou par une mauvaise allocation des ressources.
La recherche empirique montre une relation en U inversé entre la croissance et le crédit privé/PIB. L'avantage marginal diminue et finit par devenir négatif lorsque le crédit/PIB atteint des niveaux élevés.
Quelles caractéristiques sont généralement associées à un instrument hybride par rapport à une dette ?
(a) Un rendement anticipé plus faible et un risque plus faible
(b) Un rendement anticipé plus faible et un risque plus élevé
(c) Un rendement anticipé plus élevé et un risque plus élevé
(d) Un rendement anticipé plus élevé et un risque plus faible
(e) Je ne sais pas.
(c) Un rendement anticipé plus élevé et un risque plus élevé
Parmi les éléments suivants, lesquels pourraient entraver le succès des services bancaires mobiles dans un pays à faible revenu ?
(a) Un nombre dispersé géographiquement d'agents chargés des opérations de dépôt et de retrait d'espèces (CICO en anglais) disposés à échanger de l'argent mobile contre des espèces et vice versa
(b) Un nombre élevé d'abonnements à la téléphonie mobile par rapport à la population
(c) Une population (relativement) jeune, âgée de 15 à 24 ans
(d) Une réglementation officielle exigeant que tous les comptes d'argent mobile passent par le système de paiement officiel
(e) Je ne sais pas.
(d) Une réglementation officielle exigeant que tous les comptes d'argent mobile passent par le système de paiement officiel
Quelles grandes dimensions et quels acteurs du système financier sont pris en compte dans l'indice composite de développement financier (FD en anglais) élaboré en 2015 par le FMI (Sahay et al., 2015 et Svirydzenka, 2015) ?
a) Profondeur, concurrence et risque ; banques et fintech
b) Profondeur, efficacité et accès ; institutions et marchés
c) Efficacité, concurrence et accès ; institutions et marchés
d) Profondeur, efficacité et risque ; banques et fintech
b) Profondeur, efficacité et accès ; institutions et marchés
Laquelle des affirmations suivantes reflète le mieux l'objectif à court terme de l'inclusion financière des entreprises et des ménages ?
a) L'accès universel aux comptes bancaires pour les ménages et les entreprises est souhaitable, tout comme l'accès universel au crédit pour les entreprises.
b) L'accès universel aux comptes bancaires pour les ménages est souhaitable, mais pas l'accès universel au crédit pour les entreprises.
c) L'accès universel n'est souhaitable ni pour les comptes des ménages ni pour le crédit des entreprises.
d) L'accès universel au crédit pour les entreprises est souhaitable, mais pas l'accès universel aux comptes pour les ménages.
c) L'accès universel n'est souhaitable ni pour les comptes des ménages ni pour le crédit des entreprises.
Lequel des énoncés suivants décrit le mieux l'état de l'inclusion financière dans le monde au cours de la dernière décennie ?
(a) À l'échelle mondiale, des progrès notables ont été réalisés en matière d'inclusion, même si dans la plupart des pays, certains groupes, tels que les femmes et les habitants des zones rurales, sont encore à la traîne.
(b) À l'échelle mondiale, l'introduction de l'argent mobile a éliminé la plupart des écarts en matière d'inclusion financière.
(c) À l'échelle mondiale, l'inclusion n'a que peu progressé.
(d) Si des progrès ont été réalisés dans les pays développés, au point que la population est désormais pleinement incluse, ceux-ci sont peu visibles dans les pays en développement.
(e) Je ne sais pas.
(a) À l'échelle mondiale, des progrès notables ont été réalisés en matière d'inclusion, même si dans la plupart des pays, certains groupes, tels que les femmes et les habitants des zones rurales, sont encore à la traîne.
Quelles sont les principales fonctions des teneurs de marché dans le développement des marchés financiers ? (Citez-en trois.)
- Apporter des liquidités
- Aider au processus de détermination des prix
- Fournir un stock de titres
Les monnaies numériques des banques centrales peuvent améliorer la transmission de la politique monétaire. Vrai ou faux ? Expliquez votre réponse.
Vrai ! Les monnaies numériques des banques centrales peuvent accroître la concurrence pour le financement des dépôts bancaires, augmentant ainsi les taux sur les dépôts, ce qui peut renforcer le canal des taux d'intérêt (taux d'intérêt plus élevés = plus d'épargne, moins de dépenses/demande).
Vous venez d'utiliser la base de données Finstats pour produire des graphiques sur les indicateurs de développement financier. L'un d'eux montre que le crédit privé/PIB en Afrique du Sud se situe au 75e centile prévu et représente plus du double de la moyenne régionale.
Expliquez ce que cela signifie (imaginez que je ne comprends rien à la terminologie liée à l'analyse comparative).
Au 75e centile, le ratio crédit privé/PIB de l'Afrique du Sud est supérieur à celui des trois quarts des pays qui partagent des caractéristiques clés ayant une incidence sur le développement financier : revenu, taille et densité de la population, superficie géographique, etc.
En outre, ce ratio est bien supérieur à la moyenne de la région (Afrique subsaharienne). Ces pays ne partagent pas nécessairement les caractéristiques susmentionnées.
Citez deux raisons pour lesquelles un particulier ou une entreprise ne devrait pas bénéficier d'une inclusion financière (pour un service financier particulier).
Voici quelques raisons possibles :
- Le particulier ou l'entreprise n'a pas besoin de services financiers.
- Une entreprise ou un particulier peut présenter un risque trop élevé pour bénéficier d'un crédit. Les inclure mettrait en péril la stabilité financière.
- Les avantages sociaux liés à l'apport de services financiers à un particulier sont inférieurs aux coûts.
Lequel des modes d'éducation financière est le MOINS susceptible de donner des résultats favorables ?
(a) Dispenser une éducation financière par le biais de supports innovants et attrayants, tels que la télévision et les médias
(b) Proposer des conférences gratuites sur l'économie et la finance aux adultes
(c) Fournir aux gens des informations pertinentes au moment où ils prennent des décisions financières importantes
(d) Dispenser une éducation ciblée aux personnes peu instruites, adaptée à leur situation
(e) Je ne sais pas.
(b) Proposer des conférences gratuites sur l'économie et la finance aux adultes
Qu'est ce qui peut expliquer l'émergence et à la croissance du système bancaire parallèle (y compris en Chine) ?
- Réglementations en matière de fonds propres
- Réglementations en matière de liquidité
- Innovation technologique
Expliquez trois façons par lesquelles la Fintech peut accroître l'inclusion financière. Donnez des exemples pour chacune d'entre elles.
- En réduisant les obstacles liés à la distance pour accéder aux services financiers : l'argent mobile.
- En réduisant les coûts d'accès aux services financiers : les services bancaires mobiles ou l'argent mobile.
- En atténuant les obstacles liés à l'information grâce à l'utilisation de données alternatives : les prêts entre particuliers ou le financement participatif.
Quelles dimensions générales et quels agents du système financier sont pris en compte dans l'indice composite de développement financier (FD en anglais) élaboré en 2015 par le FMI (Sahay et al., 2015 et Svirydzenka, 2015) ?
(a) Dimensions : profondeur, concurrence et risque ; agents : banques et fintech
(b) Dimensions : efficacité, concurrence et accès ; agents : institutions et marchés
(c) Dimensions : profondeur, efficacité et accès ; agents : institutions et marchés
(d) Dimensions : profondeur, efficacité et risque ; agents : banques et fintech
(e) Je ne sais pas
(c) Dimensions : profondeur, efficacité et accès ; agents : institutions et marchés
Les PME de votre pays ont invoqué les raisons suivantes pour expliquer leur incapacité à obtenir un financement externe. En tant que décideur politique, laquelle de ces raisons vous semble la plus indiquée pour justifier la nécessité de prendre des mesures politiques visant à améliorer l'accès des PME au financement ?
(a) La concurrence est trop forte et il n'est pas judicieux de développer l'activité.
(b) Les documents requis sont trop complexes à fournir pour les PME.
(c) Les PME préfèrent rester petites afin de bénéficier d'allégements fiscaux.
(d) Elles disposent de fonds internes suffisants pour financer leurs projets.
(e) Je ne sais pas.
(b) Les documents requis sont trop complexes à fournir pour les PME.