Conceptos
¿Qué es una tasa de referencia internacional?
Es una tasa que sirve como base para determinar el costo de diferentes créditos y operaciones financieras.
¿Qué significa LIBOR?
London Interbank Offered Rate.
¿Qué es la Prime Rate?
Es una tasa preferencial utilizada por bancos de Estados Unidos como referencia para determinados préstamos.
Pregunta:
SOFR = 4%
Spread = 2%
¿Cuál es la tasa final?
4% + 2% = 6%
¿Qué es el spread?
Es el margen o porcentaje adicional que el banco agrega a una tasa de referencia.
¿La LIBOR sigue siendo la principal tasa de referencia utilizada actualmente?
No. Es una tasa histórica que fue retirada y reemplazada progresivamente por otras tasas de referencia.
Si la Prime Rate es 6% y el banco agrega un spread de 2%, ¿cuál es la tasa final?
6% + 2% = 8%
Pregunta:
Una empresa pide $50,000 USD a una tasa final del 6%.
¿Cuánto pagará de intereses en un año?
$50,000 × 0.06 = $3,000 USD
¿Cuál es la fórmula para determinar la tasa final de un crédito?
Tasa final = Tasa de referencia + Spread
¿Qué significa SOFR?
Secured Overnight Financing Rate.
Una empresa tiene un riesgo bajo y otra tiene un riesgo alto. Si ambas utilizan la misma tasa de referencia, ¿cuál podría recibir un mayor spread?
La empresa con mayor riesgo.
Pregunta:
SOFR = 4.5%
Spread = 2.5%
Capital = $80,000 USD
¿Cuál es la tasa final y cuánto se genera de interés anual?
4.5% + 2.5% = 7%
$80,000 × 0.07 = $5,600 USD
¿Por qué un banco podría cobrar un spread mayor a una empresa que representa un mayor riesgo?
La empresa con mayor riesgo, porque el banco puede cobrarle un margen mayor.
¿En qué país está principalmente relacionada la SOFR?
Estados Unidos.
Un banco ofrece un préstamo a Prime Rate + 2.5%. Si la Prime Rate es 6.5%, ¿cuál será la tasa final?
6.5% + 2.5% = 9%
Pregunta:
Prime Rate = 6.5%
Spread = 3%
Capital = $150,000 USD
¿Cuál es la tasa final y cuánto se pagará de intereses en un año?
6.5% + 3% = 9.5%
$150,000 × 0.095 = $14,250 USD
Dos empresas solicitan un crédito bajo la misma SOFR. Una tiene excelente historial financiero y otra tiene un historial irregular. ¿Cuál probablemente tendrá un spread mayor?
La empresa con mayor riesgo, porque el banco puede cobrarle un margen mayor.
¿Cuál es una diferencia importante entre LIBOR y SOFR?
La LIBOR fue una tasa de referencia basada en cotizaciones bancarias, mientras que la SOFR se basa en transacciones reales de financiamiento garantizado en el mercado estadounidense.
¿Por qué el spread no necesariamente es igual para todos los clientes?
Porque puede variar según el riesgo del cliente, el plazo, las condiciones del mercado y las características del crédito.
Pregunta:
Dos empresas solicitan $200,000 USD.
Empresa A:
SOFR = 4%
Spread = 1.5%
Empresa B:
SOFR = 4%
Spread = 3.5%
¿Cuál tendrá una mayor tasa final y cuánto pagará cada una de intereses en un año?
Empresa A:
4% + 1.5% = 5.5%
$200,000 × 0.055 = $11,000 USD
Empresa B:
4% + 3.5% = 7.5%
$200,000 × 0.075 = $15,000 USD